本文摘要：海正药业7月20日晚间发布公告称之为，拟向HPPC发售股份、可切换公司债券及支付现金出售其持有人的瀚晖制药49%的股权。同时，白鱼筹措设施资金总额不多达15亿元。 交易预案表明，经过可行性预估，瀚晖制药总估值在88.5-91.5亿元之间，经双方协商一致，瀚晖49%的股权预估交易价格区间暂定人民币43.37亿元至44.84亿元。

海正药业7月20日晚间发布公告称之为，拟向HPPC发售股份、可切换公司债券及支付现金出售其持有人的瀚晖制药49%的股权。同时，白鱼筹措设施资金总额不多达15亿元。　　交易预案表明，经过可行性预估，瀚晖制药总估值在88.5-91.5亿元之间，经双方协商一致，瀚晖49%的股权预估交易价格区间暂定人民币43.37亿元至44.84亿元。

其中，上市公司拟以现金支付方式缴纳的交易价格为15亿元，剩下交易价格的65%由海正药业以发售股份的方式缴纳，剩下交易价格的35%由海正药业以发售可转债的方式缴纳。　　公告称之为，交易已完成后，公司必要持有人并通过全资子公司海正药业（杭州）有限公司持有人瀚晖制药100%的股份。此前作为瀚晖制药大股东的HPPC（低瓴旗下的基金有限公司）则通过重组交易间接大股东海正药业，股权比例超强5%，也将沦为海正药业股东。

此外，HPPC持有人海正药业的股份与可转债皆瞄准12个月。　　公告表明，本次交易不包含重组上市，海正药业有限公司股东仍旧是海于是以集团。

另据海正药业7月9日公布的公告表明，长安信托公司一并其持有人的海于是以集团39.864%股权转让给台州市椒江区国有资产经营有限公司，区国资公司对海正集团的股权比例将由40%减至79.864%。这意味著国资对海正集团的控制权更进一步强化，不利于上市公司控股权的平稳以及下一步公司战略方向的有效地前进。

　　据理解，2017-2019年间，瀚晖构建营业收入39.78亿元、38.19亿元和42.99亿元，归属于母公司净利润分别为4.89亿元、5.29亿元和5.41亿，在海正药业主要有限公司入股的18家公司中，瀚晖是其中盈利最少的一家。　　公司回应，预计本次交易已完成后，上市公司归属于母公司净利润下降，盈利能力将获得明显提高，有助构建上市公司股东利益尤其是中小股东利益的最大化。

另外，此次重组也将不利于海正药业更进一步引人注目主业领域的核心竞争优势，为未来上下游统合作好打算，不利于行业地位的更进一步巩固。

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